127-ФЗ — индивидуальные инвестиционные счета: защита клиентов при банкротстве
Коротко
При банкротстве брокера, управляющей компании или банка, ведущих индивидуальные инвестиционные счета, введён механизм компенсационных выплат: требования компенсационной некоммерческой организации переходят к ней, а соответствующие средства исключаются из конкурсной массы.
Что изменилось: 5 норм
127-ФЗ, ст. 131все изменения ст. 131добавлено
БылоИсключения из конкурсной массы не охватывали средства компенсационной организации по ИИС.
СталоИз конкурсной массы исключаются средства на отдельном счёте компенсационной некоммерческой организации.
Дословно по тексту закона
СталоИз конкурсной массы должника - некоммерческой организации, указанной в пункте 4 статьи 102-1-1 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", исключаются денежные средства, размещенные на отдельном банковском счете, указанном в абзаце первом пункта 7 статьи 102-1-2 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", и размещенные во вклады в рублях. Конкурсный управляющий за счет данных денежных средств осуществляет компенсационные выплаты лицам, имеющим на них право, в порядке, предусмотренном положениями статьи 102-1-1 Федерального закона "О рынке ценных бумаг". Денежные средства, оставшиеся после этих компенсационных выплат, подлежат внесению конкурсным управляющим в депозит нотариуса. Обращение взыскания на денежные средства, оставшиеся после компенсационных выплат и внесенные конкурсным управляющим в депозит нотариуса, по обязательствам должника, возникшим в связи с неисполнением им обязанностей по осуществлению компенсационных выплат, осуществляется только на основании судебного акта. (Дополнение абзацем - Федеральный закон от 31.07.2025 № 331-ФЗ)
Из конкурсной массы должника - некоммерческой организации, указанной в пункте 4 статьи 102-1-1 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", исключаются ценные бумаги, в которые инвестированы денежные средства, размещенные на отдельном банковском счете, указанном в абзаце первом пункта 7 статьи 102-1-2 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", и учитываемые на отдельном счете депо, указанном в абзаце третьем пункта 7 статьи 102-1-2 Федерального закона "О рынке ценных бумаг". Конкурсный управляющий осуществляет продажу данных ценных бумаг в порядке, установленном статьей 111 настоящего Федерального закона. Конкурсный управляющий за счет денежных средств, вырученных от продажи данных ценных бумаг, осуществляет компенсационные выплаты лицам, имеющим на них право, в порядке, предусмотренном положениями статьи 102-1-1 Федерального закона "О рынке ценных бумаг". Денежные средства, оставшиеся после этих компенсационных выплат, подлежат внесению конкурсным управляющим в депозит нотариуса. Обращение взыскания на денежные средства, оставшиеся после компенсационных выплат и внесенные конкурсным управляющим в депозит нотариуса, по обязательствам должника, возникшим в связи с неисполнением им обязанностей по осуществлению компенсационных выплат, осуществляется только на основании судебного акта. (Дополнение абзацем - Федеральный закон от 31.07.2025 № 331-ФЗ)
127-ФЗ, ст. 185.5все изменения ст. 185.5изменено
БылоПравила об имуществе клиентов действовали без специальных норм об ИИС.
СталоВведён пункт 4.1 о переходе требований к компенсационной некоммерческой организации.
Дословно по тексту закона
Было5. Положения настоящей статьи не распространяются на имущество клиентов, находящееся в доверительном управлении профессионального участника рынка ценных бумаг или управляющей компании.
Стало4.1. Требования некоммерческой организации, указанной в пункте 4 статьи 102-1-1 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", к осуществляющим открытие и ведение индивидуальных инвестиционных счетов брокеру, управляющему или управляющей компании открытого паевого инвестиционного фонда, перешедшие к некоммерческой организации, указанной в пункте 4 статьи 102-1-1 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", в результате осуществления компенсационных выплат в соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг", удовлетворяются в составе кредиторов третьей очереди. (Дополнение пунктом - Федеральный закон от 31.07.2025 № 331-ФЗ)
5. Действие положений настоящей статьи, за исключением пункта 4.1 настоящей статьи, не распространяется на имущество клиентов, находящееся в доверительном управлении профессионального участника рынка ценных бумаг или управляющей компании. (В редакции Федерального закона от 31.07.2025 № 331-ФЗ)
127-ФЗ, ст. 185.6все изменения ст. 185.6добавлено
Было—
СталоВведён пункт 8 о действиях конкурсного управляющего при компенсационных выплатах клиентам по ИИС.
Дословно по тексту закона
Стало8. В случае открытия конкурсного производства в отношении осуществляющих открытие и ведение индивидуальных инвестиционных счетов брокера, управляющего или управляющей компании открытого паевого инвестиционного фонда, клиентам которых положены компенсационные выплаты в соответствии с положениями статьи 102-1-1 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", конкурсный управляющий обязан направить в некоммерческую организацию, указанную в пункте 4 статьи 102-1-1 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", уведомление о наступлении условия, предусмотренного подпунктом 1 пункта 1 статьи 102-1-1 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", и представить ей информацию для определения размера компенсационной выплаты в сроки и порядке, которые установлены пунктом 7 статьи 102-1-1 и в соответствии с подпунктом 2 пункта 13 статьи 102-1-2 Федерального закона "О рынке ценных бумаг". (Дополнение пунктом - Федеральный закон от 31.07.2025 № 331-ФЗ)
127-ФЗ, ст. 189.33все изменения ст. 189.33добавлено
Было—
СталоВведён пункт 9.1 о требованиях компенсационной организации к банку, ведущему ИИС.
Дословно по тексту закона
Стало9.1. Требования некоммерческой организации, указанной в пункте 4 статьи 102-1-1 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", к осуществляющей открытие и ведение индивидуальных инвестиционных счетов кредитной организации, перешедшие к некоммерческой организации, указанной в пункте 4 статьи 102-1-1 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", в результате осуществления компенсационных выплат в соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг", удовлетворяются в составе той очереди кредиторов, в которой подлежат удовлетворению требования физических лиц, требования которых перешли к указанной некоммерческой организации в результате осуществления данных компенсационных выплат. (Дополнение пунктом - Федеральный закон от 31.07.2025 № 331-ФЗ)
127-ФЗ, ст. 189.78все изменения ст. 189.78добавлено
Было—
СталоВведён пункт 7 об обязанностях конкурсного управляющего банка при компенсационных выплатах по ИИС.
Дословно по тексту закона
Стало7. В случае открытия конкурсного производства в отношении осуществляющей открытие и ведение индивидуальных инвестиционных счетов кредитной организации, клиентам которой положены компенсационные выплаты в соответствии с положениями статьи 102-1-1 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", конкурсный управляющий обязан направить в некоммерческую организацию, указанную в пункте 4 статьи 102-1-1 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", уведомление о наступлении условия, предусмотренного подпунктом 1 пункта 1 статьи 102-1-1 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", и представить ей информацию для определения размера компенсационной выплаты в сроки и порядке, которые установлены пунктом 7 статьи 102-1-1 и в соответствии с подпунктом 2 пункта 13 статьи 102-1-2 Федерального закона "О рынке ценных бумаг". (Дополнение пунктом - Федеральный закон от 31.07.2025 № 331-ФЗ)